Las firmas de capital privado han recibido todo tipo de nombres desagradables a lo largo de los años: despojadores de activos, asaltantes corporativos, capitalistas buitre. No se deje intimidar por estas etiquetas. Las empresas de capital privado que acaparan los titulares de las quiebras corporativas de alto perfil, como Toys 'R' Us, rara vez son los mismos inversores que respaldan a las pequeñas empresas. De hecho, cada vez más empresas aceptan inversiones de capital privado. En los EE. UU., La cantidad de empresas respaldadas por PE aumentó un 25 por ciento en comparación con 2014, según la firma de investigación PitchBook. Así que no olvide llamar a las empresas de PE de otra manera: constructores de negocios.
PE en números $ 752 mil millones Cantidad de capital no invertido que las empresas de PE tienen a su disposición. Eso es un récord, por encima de los $ 469 mil millones en 2014. Fuente: Preqin 25% Aumento de 2014 a 2018 en el número de empresas estadounidenses respaldadas por capital privado, de 6.177 a 7.737. Fuente: PitchBook 10.1% Crecimiento de los ingresos en las empresas del mercado intermedio respaldadas por PE en 2018. Las empresas del mercado intermedio no respaldadas por PE crecieron más lentamente ese año: 7,9%. Fuente: Centro Nacional para el Mercado Medio de la Universidad Estatal de Ohio $ 713 mil millones El valor total de las transacciones de capital privado en los EE. UU. En 2018. Esa cifra ha aumentado un 35 por ciento desde 2014. Fuente: PitchBookPara algunas firmas de capital privado, invertir en empresas lideradas por fundadores es una gran parte de la estrategia, si no la estrategia en sí. Sin embargo, antes de probar las aguas del capital privado, primero debe analizar detenidamente su empresa. 'Los fundadores deben pensar en lo que quieren de un fondo de capital privado', dice Nick Leopard, fundador y director ejecutivo de Accordion Partners, una firma de consultoría financiera que trabaja con empresas respaldadas por capital privado. Algunos empresarios recurren al capital privado para ayudar a ejecutar su visión; otros traen empresas de capital riesgo para colaborar en nuevas estrategias o para financiar adquisiciones. 'Hacer esa autoinspección primero es realmente importante', dice Leopard.
Las firmas de capital privado ahora cuentan con una cantidad récord de capital no invertido, lo cual es una buena noticia para las empresas que buscan fondos. Esa pila de efectivo está impulsando a esas empresas a expandir su alcance y hacer tratos con negocios que hace solo cinco años habrían sido objetivos poco probables, según Tom Stewart, director ejecutivo del Centro Nacional para el Mercado Medio. 'Están invirtiendo en empresas más jóvenes, en una etapa anterior, y están más dispuestos a tomar una participación minoritaria que antes, porque tienen que poner el dinero a trabajar', dice Stewart. 'Es más un mercado de vendedores'.
Las empresas familiares suelen ser fuertes candidatos a la inversión externa. 'Es una familia poco común que puede seguir evolucionando y hacer crecer un negocio sin la ayuda de un tercero', dice Dave Brackett, cofundador y director ejecutivo de la gestora de crédito privado Antares Capital, que ha ayudado a financiar adquisiciones de más de 400 empresas privadas. sociedades de capital. 'Necesitas innovar constantemente e incorporar a la gente'.
Vender una participación significativa en su empresa puede cambiar la vida. Es por eso que hemos creado esta lista de firmas de capital privado favorables a los fundadores. Identificamos empresas que han invertido en empresas dirigidas por fundadores, recopilamos datos sobre cómo han crecido sus empresas de cartera y les pedimos a los empresarios que nos contaran sus experiencias, incluido lo que cualquier fundador debería saber sobre los inversores externos.
Esa investigación ha dado como resultado nuestra lista de 50 empresas con un historial de respaldo exitoso a emprendedores. Piense en ello como el primer paso para realizar su propia diligencia debida.
Las 50 principales empresas de capital privado favorables a los fundadores
EN FIRME | Sede de EE. UU. | TAMAÑO DE LAS EMPRESAS DE LA CARTERA OBJETIVO |
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Accel-KKR | Menlo Park, CA | Ingresos anuales de $ 15 millones a $ 200 millones |
Inversores alpinos | San Francisco, CA | Ingresos anuales de $ 5 millones a $ 100 millones |
Socios de Berkshire | Boston, MA | $ 100 millones y más en ingresos anuales |
Socios de Blue Point Capital | Cleveland, OH | Ingresos anuales de $ 20 millones a $ 300 millones |
Asociados de Brentwood | Los Angeles, CA | Ingresos anuales de $ 25 millones a $ 500 millones |
Socios de crecimiento puente | Nueva York, NY | Ingresos anuales de $ 50 millones a $ 500 millones |
CCMP Capital | Nueva York, NY | Valor empresarial de $ 250 millones a $ 2 mil millones |
Clayton, Dubilier y Rice | Nueva York, NY | Normalmente invierte $ 100 millones y más |
Clearview Capital | Stamford, CT | EBITDA de 4 a 20 millones de dólares |
Grupo Cortec | Nueva York, NY | Ingresos anuales de $ 40 millones a $ 300 millones |
Capital del esfuerzo | Portland, OR | Ingresos anuales de $ 25 millones a $ 250 millones |
Capital fronteriza | Charlotte, NC | Ingresos anuales de $ 10 millones a $ 30 millones |
Atlántico general | Nueva York, NY | Ingresos anuales de $ 25 millones a $ 300 millones |
Parque Génesis | Houston, TX | Ingresos anuales de $ 5 millones a $ 100 millones |
Socios de Great Hill | Boston, MA | Valor empresarial de $ 25 millones a $ 500 millones |
Capital de la parrilla | New Canaan, CT | Valor empresarial de $ 75 millones a $ 650 millones |
Equidad JMI | Baltimore, MD San Diego, CA | Ingresos anuales de $ 10 millones a $ 50 millones |
Socios de crecimiento del consumidor de JMK | Nueva York, NY | $ 2 millones y más en ingresos anuales |
Asesores de capital de Kayne Anderson | Los Angeles, CA | Ingresos anuales de $ 5 millones a $ 50 millones |
Socios LLR | Filadelfia, PA | Ingresos anuales de $ 10 millones a $ 100 millones |
Socios de la publicación principal | San Francisco, CA | Ingresos anuales de $ 25 millones a $ 250 millones |
Socios MidOcean | Nueva York, NY | Valor empresarial de $ 100 millones a $ 500 millones |
Capital montañosa | Denver, CO | EBITDA de $ 5M- $ 25M |
Socios de capital de Palladium | Nueva York, NY | EBITDA de $ 10M- $ 75M |
Pamlico Capital | Charlotte, NC | Ingresos anuales de $ 10 millones a $ 150 millones |
Permira | Menlo Park, CA Nueva York, NY | Valor empresarial de $ 200 millones a $ 5 mil millones |
Socios potenciales | Chicago, IL | Ingresos anuales de $ 10 millones a $ 75 millones |
Gestión Quad-C | Charlottesville, VA | Valor empresarial de entre 75 y 500 millones de dólares |
Socios de capital de Ridgemont | Charlotte, NC | EBITDA de $ 5M- $ 50M |
La empresa Riverside | Nueva York, NY | Valor empresarial de $ 400 millones o menos |
Sagemount | Nueva York, NY | Ingresos anuales de $ 15 millones a $ 250 millones |
Serent Capital | San Francisco, CA | Ingresos anuales de $ 5 millones a $ 100 millones |
Capital del trébol | Los Angeles, CA | Ingresos anuales de $ 20 millones a $ 300 millones |
Shorehill Capital | Chicago, IL | EBITDA de $ 3M- $ 15M |
Industrias ShoreView | Minneapolis, MN | Ingresos anuales de $ 20 millones a $ 225 millones |
Capital de fuente única | Santa Mónica, CA | $ 35 millones y menos de EBITDA |
Capital de origen | Atlanta, Georgia | Ingresos anuales de $ 10 millones a $ 75 millones |
Capital de hechizos | Minneapolis, MN | $ 5 millones y más en ingresos anuales |
The Sterling Group | Houston, TX | Ingresos anuales de $ 50 millones a $ 750 millones |
Rayas | Nueva York, NY | $ 10 millones y más en ingresos anuales |
Asociados de TA | Boston, MA | Ingresos anuales de $ 100 millones a $ 250 millones |
con Capital | Wexford, PA | EBITDA de $ 3M- $ 15M |
Thomas H. Lee Partners | Boston, MA | Valor empresarial de $ 250M- $ 2.5B |
Capital del arco de la torre | Draper, UT | Ingresos anuales de $ 20 millones a $ 150 millones |
Crecimiento de TPG | San Francisco, CA | $ 15 millones y más en ingresos anuales |
Trilantic América del Norte | Nueva York, NY | Valor empresarial de $ 100 millones a $ 1 mil millones |
Socios de Tritium | Austin, TX | Ingresos anuales de $ 5 millones a $ 100 millones |
Socios de Trivest | Coral Gables, FL | Ingresos anuales de $ 20 millones a $ 200 millones |
Socios consumidores de TSG | San Francisco, CA | Se niega a divulgar |
Capital de Wynnchurch | Rosemont, IL | Ingresos anuales de $ 50 millones a $ 1 mil millones |
Nota: 'EBITDA' se refiere a las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. El 'valor empresarial' se refiere al valor total de una empresa.
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